Tras poner el foco en la custodia y la solidez financiera de las corredoras de bolsa entre 2007 y 2012, este año el Comité de Buenas Prácticas de la Bolsa de Comercio de Santiago –ex Comité de Autorregulación, presidido por el abogado Enrique Barros, e integrado por Leonidas Montes y Lisandro Serrano– pondrá la lupa sobre los contratos que existen entre las intermediarias locales y sus clientes.

Esto, con el objetivo de revisar qué tan claros son los cobros por concepto de comisiones y la exención de responsabilidades de parte de los ejecutivos que se establecen en dichos textos. También, si existen «cláusulas abusivas» o ítems que requieran de una revisión a la luz de los actuales estándares de derechos del consumidor.

La investigación tiene su origen en los más de 40 reclamos que han hecho clientes al comité, así como el resultado de numerosas auditorías que ha realizado de temas específicos como son las operaciones simultáneas o el uso y cuadratura de custodias, entre los más de 170 casos revisados a la fecha (ver infografía).

Por ejemplo, desde la entidad explican que se han detectado cláusulas en que los clientes facultan a corredores para firmar en su nombre órdenes de compra o venta de acciones que se realicen en forma simultánea, lo que va en contra de las normas de la Bolsa.

Si el diagnóstico del comité, que estaría listo el próximo año, revela que se requiere hacer cambios a las normativas, estos afectarían a todos los inversionistas que operan a través de una intermediaria, aunque tendrá especial énfasis en los clientes personas naturales ( retail ) y no calificados.

En esa línea, por ejemplo, poco más de 100 mil clientes no relacionados con las corredoras transaron instrumentos de renta variable en 2012 a través de las diez principales intermediarias locales –según montos transados al cierre de junio de 2013–, de acuerdo con el balance al cierre del año pasado de LarrainVial, Celfin, Santander, Banchile, Bci, Merrill Lynch, IMTrust, Tanner, Security y Corpbanca. La cifra corresponde a los Rut que operaron en cada intermediaria, por lo que el número de personas puede ser menor ya que pueden transar en dos o más corredoras a la vez.

Otro objetivo que tiene el comité es publicar a mediados del próximo año un compendio con los criterios que ha aplicado en los diversos casos que ha revisado desde su creación, en 2007.

Con esto, la intención del organismo es explicar en forma clara por qué se adoptaron decisiones tanto de sancionar como de no hacerlo.

La idea es que el documento contenga la reglamentación y las recomendaciones que existen en el mercado local para temas específicos. Por ejemplo, el tratamiento de las custodias de clientes, de modo que sirva como texto de consulta para tener las reglas claras del mercado local.

Fuente : El Mercurio