La multitienda Hites se refirió al proceso donde sus acreedores dieron el vamos a la reestructuración y refinanciamiento de sus pasivos financieros, mediante la suscripción de contratos por $45.000 millones, en una operación liderada por Itaú Chile.

En la compañía precisaron que Hites suscribió un crédito sindicato por US$80 millones con un grupo de bancos, lo que implicó una mejora en las condiciones de financiamiento. «Se trata de un préstamo donde la compañía no entregó ninguna garantía».

Además, según el retailer, «se mejoró el perfil de vencimiento de la deuda, con 30 meses de gracia para pagar la primera cuota. La tasa de interés del tramo en pesos bajó en 0,35 puntos porcentuales. Se mejoró el covenant financiero (deuda financiera menos caja)/Ebitda desde hasta 3 veces a hasta 3,5 veces (ese indicador está actualmente en 1,8 veces)».

En tanto, desde Hites indicaron que «se mejoró el segundo covenant financiero que estipula el crédito: (pasivos menos caja)/Patrimonio desde hasta 1,3 veces, a hasta 1,5 veces (ese indicador está actualmente en 0,87)».

En el crédito también se elimina la restricción de límite de deuda de hasta $80.000 millones que existía en el contrato de financiamiento anterior. «Ahora se le dio libertad a Hites para incrementar su deuda cumpliendo con los covenants».

De acuerdo a la compañía, las restricciones del crédito son las mismas que tenía el préstamo sindicado anterior. Entre ellas, que la empresa deberá solicitar autorización a sus acreedores para enajenar o transferir aquellos activos que superen el 2% del total consolidado, que para adquirir otras compañías o crear nuevas filiales tendrá que ceñirse a una serie de condicionantes, y que se le prohíbe securitizar o hacer ventas o cesiones de su cartera de créditos.

Pese a que en el mercado se vislumbra que estas condiciones son duras, en el retailer aseguran que éstas «son comunes en este tipo de financiamiento a las empresas».

«Lo mismo ocurre con la garantía. Lo que pasa es que Hites es un holding de varias empresas (que se nombran en el hecho esencial), por lo tanto cuando recibe un préstamo, esas firmas son codeudoras solidarias para el pago. Eso mismo ocurrió en el crédito sindicado anterior».

Fuente : Estrategia