En un activo mes de junio, se anunciaron numerosas transacciones de fusiones y adquisiciones relevantes para el mercado local.

Entre los anuncios más importantes se destacan el acuerdo alcanzado entre Cencosud y Scotiabank para la venta del 51% del negocio financiero del retailer por un monto de US$ 280 millones, así como un acuerdo para la operación conjunta del negocio financiero por un plazo de 15 años. Asimismo, el fabricante local de calefones CEM anunció un acuerdo para la venta de la compañía a la estadounidense Rheem Manufacturing Company, transacción que se concretará a través de una OPA por el 100% de las acciones a un valor patrimonial de US$ 112 millones. En junio también se anunció la compra por parte de Ameris Capital (ex Claro y Asociados) del 57% de la propiedad de la planta de energía solar San Andrés, alcanzando el 90% de la propiedad.

Entre las transacciones cerradas se destaca la adquisición por parte de Alusa, filial de Techpack (ex Madeco) del grupo Luksic, dedicada a la fabricación y comercialización de envases flexibles en Chile, Argentina, Colombia y Perú, de Productos Plásticos HYC, especializada en la fabricación de envases flexibles y con una trayectoria de 40 años en el mercado local, en un monto de US$ 34 millones. Continuando con la actividad en el mercado energético de meses pasados, Sociedad Eléctrica Santiago adquirió de AES Gener las plantas generadoras a diesel Santa Lidia y Los Vientos en US$ 63,5 millones y US$ 68,6 millones, respectivamente, en una transacción que involucra los activos fijos de dichas plantas y la cesión de los distintos contratos, permisos y derechos de agua existentes. Por su parte, la compañía peruana Ferreycorp cerró la adquisición de Trex, compañía chilena proveedora de grúas, equipos portuarios y plataformas en un monto de US$ 17,5 millones.

En el ámbito del mercado de capitales, se destacó el aumento de capital de Banco Consorcio por US$ 55 millones y el anuncio de aumento de capital de Compañía Sudamericana de Vapores por US$ 204 millones.

Cencosud acuerda venta de 51% de negocio financiero Cencosud anunció un acuerdo vinculante con Scotiahank Chile para la venta del 51% de su división de servicios financieros y para la asociación en la operación del negocio de retail financiero en Chile. En el marco del acuerdo, Scotiahank adquirirá el 51% del negocio financiero mientras que el 49% restante permanecerá en manos del retailer ligado a Horst Paulmann. El precio de compra por la participación del 51% será de US$ 280 millones, sujeto a ajustes acordados contractualmente. Adicionalmente, el acuerdo contempla el financiamiento, por parte de Scotiahank, del 100% de la cartera de tarjeta de crédito en Chile, en unos US$ 1.000 millones. El acuerdo de asociación se extenderá durante un período de exclusividad de 15 años a partir de la fecha de cierre. Al término de dicho plazo, Cencosud tendrá una opción para recomprar el 51% de las acciones objeto del acuerdo entre las partes. La transacción se encuentra sujeta a las aprobaciones regulatorias correspondientes en Chile y Canadá, que se esperan tener hacia finales de año.

Rheem Manufacturing adquiere CEM S.A.

El pasado 24 de junio, el fabricante local de calefones CEM anunció la firma de un acuerdo vinculante con la estadounidense Rheem Manufacturing Company para la venta de las acciones de la compañía. La transacción se realizará a través de una OPA por el 100% de las acciones a efectuarse una vez finalizado el proceso de due diligente que se espera sea desarrollado durante un plazo de 60 días. El precio de venta será de aproximadamente $ 150 por acción sujeto a los resultados del due diligente, asignando de esta forma un valor aproximado de US$ 82 millones al 100% del patrimonio. La OPA será declarada exitosa si se alcanza un mínimo de 74% de la propiedad de las acciones emitidas. Como parte del acuerdo, el grupo controlador mantendrá un porcentaje de propiedad minoritario inicialmente del 13%, por un período máximo de tres años. Constituida en 1967, Empresas CEM participa en el negocio de calentamiento de agua domiciliaria, ofreciendo la marca líder Splendid y en la fabricación, comercialización y reinspección de envases para gas. En el año 2013, la compañía alcanzó ventas de US$ 40 millones.

Fuente : El Diario Financiero